Rolled SMCI Options and New T Call

 In recent weeks, there has been a flurry of activity in the options market for Super Micro Computer Inc. (SMCI), with several trades executed around key strike prices. Let's break down these trades and analyze their potential implications.

Trade Summary

1. October 14, 2024: Sold SMCI $44 PUT (November 8) for $188

2. October 15, 2024: Sold SMCI $44 PUT (November 15) for $35

3. October 16, 2024: Sold SMCI $45 PUT (November 22) for $76

4. October 16, 2024: Sold T $23 Call (October 25) for $9

Analysis

1. Consistent Selling of SMCI PUTs: The repeated selling of SMCI PUTs at various strike prices suggests a bullish sentiment towards SMCI. By selling PUTs, investors bet that the stock price will stay above the strike price, allowing them to keep the premium.

2. Rolling of Positions: Rolling positions from higher to lower strike prices indicates a strategy to manage risk and potentially capture additional premium. This can be a prudent move if there is a belief that the stock will not drop significantly but want to stay hedged.

3. Diversification with T Call: Selling a call option on AT&T (T) adds diversification to the portfolio. This trade suggests a neutral to slightly bullish outlook on AT&T, with the expectation that the stock will not rise significantly above the strike price.

 Diversifying with a call option on AT&T  added layer of protection to the portfolio.